صف انتظار برای اجاره کشتی کانتینری به ۲۰۲۷ رسید!

سی نیوز-*در حالی که بازارهای آسیایی به دلیل تعطیلات سال نو در سکونی نسبی به سر می‌برند، زیر پوست بازار چارترینگ کانتینری جریانی پرشتاب از رقابت برای تصاحب ظرفیت‌های باقی‌مانده در راه است. گزارش تازه New ConTex (مورخ ۱۹ فوریه ۲۰۲۶) نشان می‌دهد که علی‌رغم ثبات ظاهری شاخص‌ها در عدد ۱۴۸۷ واحد، بحران کمبود تناژ به مرحله‌ای بحرانی رسیده است؛ تا جایی که در بخش کشتی‌های بزرگ، نه‌تنها ظرفیت‌های سال جاری به طور کامل رزرو شده، بلکه صف انتظار برای اجاره کشتی اکنون به موقعیت‌های خالی در سال ۲۰۲۷ سرایت کرده است. این تنگنای ساختاری در عرضه، در کنار انتشار خبر غیرمنتظره قصد ادغام دو غول کشتیرانی، Hapag-Lloyd و ZIM، بازار را در وضعیتی استراتژیک قرار داده است که در آن مالکان کشتی با تکیه بر نایاب بودنِ دارایی‌های خود، قدرت مطلق چانه‌زنی را در اختیار گرفته‌اند.

زلزله استراتژیک؛ادغام Hapag-Lloyd و ZIM

در حالی که بخش عملیاتی چارترینگ هفته آرامی را سپری می‌کرد، حوزه استراتژیک صنعت با معرفی طرح ادغام دو غول کشتیرانی، یعنی Hapag-Lloyd و ZIM شوک بزرگی را تجربه کرد. این خبر که به عنوان مهم‌ترین رویداد هفته در گزارش ذکر شده است، می‌تواند در ماه‌های آتی ساختار عرضه و تقاضا را در مسیرهای کلیدی تغییر دهد. تحلیلگران معتقدند این ادغام تلاشی برای مقابله با محدودیت‌های ساختاری عرضه و بهینه‌سازی ناوگان در شرایطی است که دسترسی به کشتی‌های جدید به شدت دشوار شده است.

تحلیل تفصیلی بخش فیدر و کشتی‌های کوچک (زیر ۳۵۰۰ TEU)

بخش کشتی‌های کوچک کماکان به عنوان موتور محرک بازار فعالیت می‌کند. در این بخش، تقاضا برای تناژهای پایین بسیار مستحکم باقی مانده است:

• بخش ۱۱۰۰ TEU: این کشتی‌ها در یک محیط معاملاتی بسیار پایدار قرار دارند. نرخ اجاره ۶ ماهه برای این دسته ۱۷,۰۵۲ دلار در روز ثبت شده است که نسبت به سال گذشته جهش خیره‌کننده ۱۴ درصدی را نشان می‌دهد.

• بخش ۱۸۰۰ TEU: کشتی‌های مدرن در این کلاس با بیشترین استقبال مواجه هستند. حتی مدل‌های قدیمی‌تر ۱۷۰۰ TEU نیز به راحتی موفق به جذب قراردادهای ۲ ساله می‌شوند. نرخ اجاره ۶ ماهه این کشتی‌ها ۳۳,۳۰۵ دلار است که رشد سالانه ۱۰.۶ درصدی را ثبت کرده است.

• بخش ۲۵۰۰ و ۲۷۰۰ TEU: نکته جالب توجه در این بخش، قدرت چانه‌زنی مالکان است؛ به طوری که کشتی‌ها برای تحویل در کوارتر سوم (Q3) و حتی چهارم (Q4) سال ۲۰۲۶ رزرو می‌شوند. نرخ اجاره ۱۲ ماهه برای کشتی‌های ۲۷۰۰ TEU حدود ۳۵,۷۵۵ دلار در روز است که ثبات نسبی خود را حفظ کرده است.

بحران عرضه در بخش کشتی‌های بزرگ (بالای ۳۵۰۰ TEU)

در بخش کشتی‌های بزرگتر و Post-Panamax، روایت بازار کاملاً متفاوت و متکی بر «کمبود» است. محدودیت‌های ساختاری عرضه در این سگمنت به قدری شدید است که دسترسی به کشتی‌های خالی به یک چالش جدی تبدیل شده است.

• کشتی‌های ۵۷۰۰ و ۶۵۰۰ TEU: این کلاس از کشتی‌ها بالاترین نرخ‌ها را به خود اختصاص داده‌اند. نرخ اجاره روزانه برای یک کشتی ۶۵۰۰ TEU در قرارداد ۱۲ ماهه، رقم ۶۶,۶۲۲ دلار است.

• پیش‌خور کردن ظرفیت ۲۰۲۷: شدت کمبود ظرفیت به گونه‌ای است که مذاکرات برای اجاره کشتی‌های بزرگ اکنون به موقعیت‌های زمانی در سال ۲۰۲۷ کشیده شده است. این امر نشان‌دهنده اعتماد چارترکنندگان به پایداری بازار در بلندمدت و ترس از خالی ماندن خطوط در سال‌های آتی است.

   

بررسی آماری و نوسانات دوره‌ای

جدول زیر مقایسه‌ای از نرخ‌های اجاره (Daily Rates) در تاریخ ۱۹ فوریه ۲۰۲۶ را نشان می‌دهد:

داده‌ها نشان می‌دهند که در حالی که نرخ‌های کوتاه‌مدت در برخی بخش‌ها مثل کشتی‌های ۳۵۰۰ TEU با افت بسیار جزئی (۱.۳- درصد سالانه) مواجه شده‌اند، اما سگمنت‌های کوچک (فیدرها) رشد دو رقمی را نسبت به سال گذشته تجربه کرده‌اند.

 چشم‌انداز ماه های آتی

گزارش New ConTex صراحتاً اعلام می‌کند که با توجه به تداوم کمبود کشتی و تقاضای پایدار در بخش‌های کلیدی، تصور هرگونه رکود یا کاهش جدی نرخ‌ها در ماه‌های آینده دشوار است. بازار در وضعیتی قرار دارد که حتی با وجود کاهش فعالیت‌های فیزیکی در طول تعطیلات، قیمت‌ها به دلیل نبود جایگزین برای تناژهای موجود، در سطحی بالا  باقی می‌مانند. برای فعالان بازار کلید واژه ماه‌های آتی «دسترسی به تناژ» خواهد بود و نه لزوماً «قیمت اجاره»؛ چرا که رقابت برای رزرو کشتی‌های سال ۲۰۲۷ از همین حالا آغاز شده است.