سی‌نیوز *– بازارهای کشتیرانی در هفته منتهی به ۲۱ اوت ۲۰۲۶، عملکردی دوگانه داشتند. در حالی که بازار نفتکش‌ها، به‌ویژه در بخش VLCC و Suezmax، شاهد رشد قابل توجه نرخ‌ها و درآمدهای معادل اجاره زمانی (TCE) بود، بازار فله‌برها در بسیاری از مناطق با فشار عرضه توناژ و تقاضای محدود مواجه شد.

بررسی گزارش هفتگی Baltic Exchange برای هفته ۳۴ نشان می‌دهد که در بازار فله‌بر، اقیانوس آرام در بخش Capesize همچنان مرکز اصلی فعالیت بود، در حالی که بازار Panamax در هر دو حوزه اقیانوس اطلس و آرام تحت فشار باقی ماند. در مقابل، بازار نفتکش‌ها در بسیاری از مسیرهای اصلی با افزایش قابل توجه نرخ‌های حمل مواجه شد.

Capesize؛ بازگشت نرخ‌ها پس از افت ابتدای هفته

بازار Capesize هفته را با عملکردی نوسانی آغاز کرد، اما در مجموع توانست مقاومت خود را حفظ کند. اقیانوس آرام همچنان مهم‌ترین منطقه از نظر فعالیت و جهت‌دهی بازار بود و حضور مستمر معدن‌کاران در مسیر C5 از بازار حمایت کرد.

نرخ‌ها در ابتدای هفته از محدوده زیر ۱۴ دلار به کانال ابتدایی ۱۳ دلار کاهش یافت، اما افزایش تقاضای اپراتورها موجب بازگشت بازار شد و نرخ‌ها در پایان هفته به محدوده میانی تا بالای ۱۴ دلار رسیدند.این بازگشت می‌تواند تا حدی ناشی از تلاش فعالان بازار برای پوشش ریسک پیش از فعالیت طوفان استوایی در شمال دریای چین جنوبی باشد.

در سوی دیگر بازار حمل از برزیل جنوبی و آفریقای غربی به چین با وجود حجم مناسب بار و ثبات نسبی فهرست شناورهای ballast، همچنان کم‌رمق بود. محدود بودن معاملات، نرخ مسیر C3 را در محدوده میانی تا بالای ۳۵ دلار نگه داشت و توجه بازار به نامزدی‌های اواخر سپتامبر به‌عنوان محرک احتمالی بعدی معطوف شد.

بازار آتلانتیک شمالی نیز نشانه‌هایی اولیه از تقویت را نشان داد؛ بهبود قراردادهای fronthaul و افزایش فعالیت‌های transatlantic از این روند حمایت کردند، اما افزایش توناژ در دسترس و کاهش فعالیت در پایان هفته مانع ادامه شتاب صعودی شد.

Panamax؛ فشار عرضه توناژ بر بازار

بازار Panamax در طول هفته با فشار نزولی مواجه بود و شاخص P5TC چندین روز متوالی کاهش یافت. در اقیانوس اطلس، حجم بالای توناژ موجود باعث شد عرضه شناورها همچنان از تقاضا پیشی بگیرد.در میان معاملات ثبت‌شده، یک شناور ۸۱ هزار تنی مجهز به اسکرابر برای سفر از شمال شرق آمریکای جنوبی به مصر با نرخ ۲۳ هزار دلار در روز اجاره شد. همچنین یک شناور ۸۲ هزار تنی برای سفر fronthaul از سواحل شرقی آمریکا به جنوب شرق آسیا با نرخ ۳۰ هزار و ۷۵۰ دلار در روز معامله شد.

یک شناور ۸۲ هزار تنی دیگر نیز برای سفر از سواحل شرقی هند از طریق سواحل شرقی آمریکای جنوبی به خاور دور با نرخ ۲۱ هزار و ۲۵۰ دلار در روز به ثبت رسید.

در اقیانوس آرام، با وجود فراوانی توناژ prompt، بنیاد بازار نسبتاً باثبات باقی ماند. نرخ معاملات شامل ۱۹ هزار دلار برای یک شناور ۸۱ هزار تنی در سفر رفت‌وبرگشت استرالیا، ۱۵ هزار دلار برای شناور ۷۶ هزار تنی در سفر رفت‌وبرگشت شمال اقیانوس آرام و ۱۶ هزار دلار برای یک شناور ۷۵ هزار تنی در مسیر اندونزی به جنوب چین بود.

در بازار قراردادهای دوره‌ای نیز فعالیت افزایش یافت؛ یک شناور ۸۱ هزار تنی برای دوره ۸ تا ۱۰ ماهه با نرخ ۱۹ هزار دلار در روز و یک شناور ۸۲ هزار تنی برای ۵ تا ۷ ماه با نرخ ۱۷ هزار و ۹۰۰ دلار معامله شد.

Ultramax و Supramax؛ رشد محدود در آسیا

بازار Ultramax و Supramax در هفته مورد بررسی، شاهد بهبودهای محدود در آسیا و تضعیف در بیشتر مناطق اقیانوس اطلس بود.

در آمریکای شمالی، نرخ‌ها در ابتدای هفته در سطوح نسبتاً محکم قرار داشتند؛ از جمله یک شناور ۶۳ هزار تنی برای حمل petcoke به هند و ژاپن با نرخ ۳۴ هزار دلار در روز و یک شناور مشابه برای حمل غلات به مدیترانه شرقی با نرخ ۳۲ هزار دلار.

با کاهش استعلام‌های جدید، این بازار نیز تحت فشار قرار گرفت. بازار قاره اروپا و مدیترانه کم‌رمق باقی ماند و مالکان ناچار به پذیرش نرخ‌هایی پایین‌تر از معاملات قبلی شدند.

در مقابل، آتلانتیک جنوبی به دلیل محدود شدن توناژ در دسترس، عملکرد بهتری داشت و تنها بخش مثبت بازار اطلس بود.

در آسیا نیز نرخ‌ها اندکی افزایش یافتند و غلات شمال اقیانوس آرام یکی از محرک‌های اصلی بازار بود. یک شناور ۶۳ هزار تنی تحویل CJK برای سفر رفت‌وبرگشت NoPac با نرخ ۱۸ هزار و ۷۵۰ دلار در روز معامله شد که یک هزار دلار بیشتر از هفته قبل بود.

در جنوب شرق آسیا نیز افزایش حجم محموله‌ها، به‌خصوص زغال‌سنگ اندونزی، به بهبود بازار کمک کرد؛ هرچند رشد نرخ‌ها محدود باقی ماند.

Handysize؛ بازار کم‌رمق با عملکردی دوگانه

بازار Handysize همچنان با تقاضای محدود و احساسات ترکیبی مواجه بود. اروپا و مدیترانه تحت فشار باقی ماندند، در حالی که آتلانتیک جنوبی شرایطی متعادل تا اندکی محکم‌تر داشت.

در خلیج آمریکا، روند نزولی ادامه پیدا کرد؛ زیرا تقاضا برای جذب توناژ موجود به اندازه‌ای نبود که بتواند رشد عرضه شناورها را جبران کند.

در آسیا، بازار با وجود محدود بودن اطلاعات معاملاتی، نسبتاً باثبات باقی ماند. نرخ یک شناور ۴۰ هزار تنی تحویل مالزی برای سفر رفت‌وبرگشت استرالیا در محدوده ۱۹ هزار دلار در روز قرار داشت. همچنین یک شناور ۴۰ هزار تنی تحویل جاکارتا برای یک دوره کوتاه با نرخ ۱۹ هزار و ۵۰۰ دلار در روز معامله شد.

نفتکش‌ها؛ جهش محسوس نرخ‌ها در مسیرهای اصلی

در مقابل بازار فله‌برها، بخش نفتکش‌ها هفته بسیار قدرتمندتری را پشت سر گذاشت و بسیاری از مسیرهای اصلی شاهد افزایش قابل توجه نرخ‌ها بودند.

VLCC؛ جهش نرخ حمل در مسیرهای اصلی

در مسیر TD3C، خلیج فارس به چین برای نفتکش‌های ۲۷۰ هزار تنی، نرخ با ۸۸ واحد افزایش نسبت به جمعه قبل به WS570 رسید. این سطح معادل درآمد TCE روزانه نزدیک به ۵۸۵ هزار دلار است.مسیر TD34، دریای عمان به چین نیز با رشد ۴۶ واحدی به WS216.67 رسید و درآمد TCE آن از ۱۹۷ هزار و ۸۰۰ دلار در روز فراتر رفت.

در مسیر TD15، آفریقای غربی به چین، نرخ با افزایش ۶۳ واحدی به WS209.13 رسید که معادل TCE روزانه حدود ۱۸۰ هزار و ۸۰۰ دلار بود.

در مسیر TD22، خلیج آمریکا به چین نیز نرخ به ۲۴ میلیون و ۸۸۸ هزار و ۸۸۹ دلار رسید و درآمد TCE روزانه از ۱۷۰ هزار و ۱۰۰ دلار عبور کرد.

Suezmax؛ رشد نرخ‌ها در غرب آفریقا و گویان

بازار Suezmax نیز هفته‌ای قدرتمند داشت.در مسیر TD20، نیجریه به قاره اروپا، نرخ با ۶۹ واحد افزایش به WS328.89 رسید و TCE روزانه از ۱۶۵ هزار دلار فراتر رفت.

مسیر TD27، گویان به قاره اروپا نیز با رشد ۶۷ واحدی به WS326.11 رسید و درآمد TCE روزانه به حدود ۱۶۵ هزار و ۹۰۰ دلار رسید.

در مسیر TD33، خلیج آمریکا به قاره اروپا، نرخ با افزایش ۵۰ واحدی به بیش از WS262 رسید و TCE روزانه حدود ۱۵۲ هزار دلار برآورد شد.

تنها یکی از مسیرهای اصلی این بخش عملکرد متفاوتی داشت. در مسیر TD6 از CPC در دریای سیاه به آگوستا، نرخ با حدود ۴۰ واحد کاهش به WS532 رسید؛ با این حال درآمد TCE همچنان زیر ۴۰۰ هزار دلار در روز باقی ماند.

Aframax؛ عملکرد ناهمگون در مناطق مختلف

در مسیر TD7 در دریای شمال، نرخ با یک واحد افزایش به WS203 رسید و TCE روزانه حدود ۹۳ هزار و ۲۰۰ دلار بود.

در مدیترانه، مسیر TD19 با رشد ۲۳ واحدی به محدوده WS250 رسید و درآمد TCE روزانه زیر ۷۲ هزار و ۹۰۰ دلار قرار گرفت.

در مسیر TD26، سواحل شرقی مکزیک به خلیج آمریکا، نرخ با یک واحد افزایش به WS392.78 رسید و TCE روزانه از ۱۱۶ هزار و ۵۰۰ دلار فراتر رفت.

در مقابل، مسیر TD9، کوبناس به خلیج آمریکا با پنج واحد افت به WS373 رسید و TCE روزانه حدود ۱۰۴ هزار دلار ثبت شد.

همچنین مسیر TD25، خلیج آمریکا به قاره اروپا با کاهش ۴۱ واحدی به WS328 رسید و درآمد TCE روزانه آن حدود ۸۴ هزار دلار بود.

در بخش صادرات ونکوور نیز مسیر TD28 به چین در حدود ۳.۱۳ میلیون دلار باقی ماند و TCE روزانه زیر ۴۱ هزار و ۹۰۰ دلار بود.

فرآورده‌های پاک؛ رشد LR2 و LR1 در مقابل ضعف Handymax

در بازار فرآورده‌های نفتی پاک، بخش LR2 و LR1 عمدتاً روندی صعودی داشتند.

در مسیر TC1، خلیج فارس به ژاپن برای LR2، نرخ با افزایش ۲۴.۴۵ واحدی به WS536.67 رسید.

مسیر TC20، خلیج فارس به قاره اروپا نیز با افزایش ۴۶۲ هزار و ۵۰۰ دلاری به ۹.۴۳ میلیون دلار رسید.

در مسیر TC15، مدیترانه به شرق، نرخ با افزایش ۲۵۰ هزار دلار به ۵.۵۹ میلیون دلار رسید که معادل TCE روزانه ۳۱ هزار و ۴۳۶ دلار است.

در بخش LR1، مسیر TC5، خلیج فارس به ژاپن با رشد ۴۴.۳۸ واحدی به WS565.63 رسید و مسیر TC8، خلیج فارس به قاره اروپا نیز به WS114.95 افزایش یافت.

در بخش MR، مسیر TC17، خلیج فارس به شرق آفریقا به WS507.86 رسید و TCE روزانه ۵۶ هزار و ۹۹۷ دلار ثبت شد.

مسیر TC14، خلیج آمریکا به قاره اروپا نیز از WS200 به WS230.71 افزایش یافت و TCE روزانه آن به ۲۲ هزار و ۲۳۸ دلار رسید. سبد تثبیت‌شده آتلانتیک یا MR Triangulation Basket TCE نیز به ۲۵ هزار و ۴۸۰ دلار در روز رسید.

در مقابل، بخش Handymax تحت فشار بود. نرخ مسیر TC6 در مدیترانه با کاهش ۵.۲۸ واحدی به WS166.11 رسید و TCE روزانه ۷ هزار و ۷۲۷ دلار بود. مسیر TC23 در قاره اروپا نیز به WS177.78 افت کرد و TCE روزانه ۷ هزار و ۱۹۲ دلار ثبت شد.

جمع‌بندی بازار

داده‌های هفته ۳۴ Baltic Exchange تصویری دوگانه از بازار کشتیرانی ارائه می‌دهد. در بازار فله‌برها، محدودیت تقاضا و فراوانی تناژ در دسترس همچنان مهم‌ترین عامل فشار بر نرخ‌هاست؛ هرچند در بخش‌هایی مانند Capesize اقیانوس آرام و Ultramax/Supramax آسیا نشانه‌هایی از مقاومت و بهبود دیده می‌شود.

در مقابل، بازار نفتکش‌ها با رشد قابل توجه نرخ‌های حمل و درآمد TCE هفته قدرتمندی را پشت سر گذاشت. VLCC و Suezmax بیشترین شتاب صعودی را در میان بخش‌های نفتکش به نمایش گذاشتند و در بسیاری از مسیرهای اصلی، رشد دو رقمی نرخ‌ها در مقیاس واحدهای Worldscale به ثبت رسید.

در مجموع، عملکرد هفته منتهی به ۲۱ اوت نشان می‌دهد که بازار کشتیرانی در یک وضعیت یکپارچه قرار ندارد و توازن عرضه و تقاضا، نوع محموله و مسیر تجاری همچنان تعیین‌کننده اصلی نرخ‌ها در هر بخش از ناوگان است.

منبع: Baltic Exchange | گزارش هفتگی بازار | هفته ۳۴ | ۲۱ اوت ۲۰۲۶